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Asset Allocation/Daily Strategy

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2025-03-27 [Daily Recap] 트럼프: 이슈는 이슈로 덮는다. Signal Gate미국판 텔레그램, Signal에서 국가 기밀을 주고받고 화담을 나누다 딱 걸린 트럼프 정부 핵심인사들부통령부터 국방부장관, CIA국장 등등 끼리끼리 모여 앉았네Vice President VanceDefense Secretary Pete HegsethC.I.A. Director John Ratcliffe“MAR,” the initials of Secretary of State Marco Rubio“TG,” the initials of director of national intelligence Tulsi Gabbard“Scott B,” appearing to be Treasury Secretary Scott Bessent“S M,” the initials of the White Hous..
2025-03-26, [Daily Recap] 다시 말을 시작한 트럼프 트럼프, 자동차 관세 발표주가에 따라 최근 입을 닫았다가, 최근의 반등에 신이 나 다시 입을 벌리기 시작덕분에 Mag 7등 대형 테크주식은 떡락 외국인들이 국장에서 사줄 것인가2일전 2650을 뚫지 못한 코스피, '2650을 넘지 못한다'가 시장 참가자들의 공통적인 느낌개인들은 2650에 도달하면 매도한다고 봐야. 그 물량을 외국인이 받아 줄 것인가?환율과 미국채 10년 금리는 우호적이지 않은 상황 Mag 7의 떡락으로 HBM관련주의 약세는 정해진 일변수는 HBM과 무관한 삼성전자.기존 DIMM의 가격이 금주 내내 오르고 있어, 삼성전자에 매수가 얼마나 몰리는지가 관건
2025-03-25, [Daily Recap] 타락하는 통화, 대비 필요 2025년 시작과 동시에 구리 가격 지속 상승이러한 추세는 금도 마찬가지구리가 이렇게 오르다니 경기가 좋다는 이야기인가?Nope. 미국 경제는 내려가는 중2월 소비는 작년 2월 대비 확연히 증가폭 감소미국 Conference Board 소비자 기대지수와 신뢰지수는 각각 몇 년래 최저치 돌입 다른 원자재와 달리 경기를 반영하는 유가는 하향 중GDP Top4 중 나머지 Top3는 부양 중전일 언급한대로 글로벌 M2는 25년 들어 상승독일, 재정준칙 사실상 폐기, 793조 투입 예정 중국, 3조 위안, 즉 600조 투입 경제 부양일본, 3% 물가 상승에도 "BoJ, 현재는 디플레이션 상태다" 추가 부양 시사결국 원자재 가격 상승은 통화가치 하락에 의한 것실물 자산을 보유하고 있지 않다면 실질적으로 재산이 감소..
2025-03-24, [Daily Recap] Also sprach Zarathustra 8년 만에 반복된 영원회귀...?미국: 또럼프3월 11일 쓴 글대로, 달라 보이지만 Trump Tariff는 1기의 spin-off아.. 중간 선거트럼프가 바라는 좋은 일이 있기 위해서는 적어도 중간 선거가 있는 2년 동안 트럼프는 지지율을 관리해야. 현재 민주당:공화당은 각각 상, 하원에서 47:53, 215:220입니다. (언론들의 호들갑에 비하면 근소한 차이네요) 이번이 두 번째 임기라 저 상/하원 선거에서 지면 역전할 기회가 없습니다.. 보자, 트럼프에게 좋은 일이 많으려면(3선 개헌까지 포함해서), 이 중간 선거를 꼭 이겨야겠네요. (쉿, 트럼프가 3선 개헌 시도 아니면, 자기는 연임을 안 했으니 이 번 하고 한번 더 연임할 수 있다고 우길 수 있다고 제가 생각하고 있는 건 비밀입니다.) 이기는..
2025-03-18, [Daily Recap] 예상대로 던진 개인, 외국인은? 지난 3월 12일 Recap 내용 일부.'미장보다는 싸니까'라는 논리가 있으나, 외국인이 한국시장을 특별히 매력적으로 본다기에는 매수세가 크지 않은 느낌결국 개인들이 계속 밀어 올리는 상황인데, 조금 오르면 바로 개인 매도가 나오는 건 외국인도, 기관도 아는 상식연속 상승을 위해서는 매도하는 개인 물량을 외국인이 받아 줘야 하지만,외국인 매수는 미국채 10년금리에 1, 2일 정도 시차를 두고 큰 상관관계를 보임던진 개인, 받아준 외국인전일 강력한 상승 후, 오늘은 갈수록 상승탄력이 약해지는 것을 본 개인들은 예상대로 매도, 기관은 사실상 방조 강보합으로 마무리된 것은 오롯이 외국인들의 활약(?) 덕분외국인 활약의 비결(?)미국채 10년 금리가 크게 변동을 일으키는 시점은 외국인 선물 매매 방향 역시 급변..
2025-03-17, [Daily Recap] 오늘 삼성전자 왜 올랐나요? 삼성전자가 5% 이상 오른 신기한 날입니다. 왜일까요?큰 이유 1: 트럼프지난 토요일 새벽부터 모두 알고 있었습니다. 트럼프가 입을 닫았기 때문입니다.Ed Yardeni의 말대로, 트럼프가 입을 닫은 날은 좋은 날이죠 :)별 상관없는 이유Nvidia GTC 기대감도 조금 있긴 한 것 같습니다. '젠슨 황이 또 말로 기를 살려줄 것이다' 그러나, 예전에 비해  HBM qual test에 대한 기대가 별로 없습니다. 특히, 이런 한심한 기사들을 보면서'삼성전자가 뭘 잘해서 위기를 벗어 날것이다'. 이런 기대는 시장에 거의 남아 있지 않습니다. 하지만,, 기대치가 낮다는 것은 호재이기도 합니다. 향후 혹시라도 Nvidia의 주력 모델에 HBM Qual이 통과된다면,횡재한 기분 추가 상승의 좋은 구실이 될 수 ..
2025-03-12, [Daily Recap] 기대 이상으로 낮아진 Consumer Price Index (CPI) Inflation 수치 완화, 주식 시장 반등 준비CPI는 전년 2월 대비 2.8% 증가, 예상치인 2.9%를 하회식품과 연료를 제외한 Core CPI는 전월 대비 0.2%, 1년 기준 3.1% 증가로, 1월의 0.4%, 3.3% 보다 낮아진 모습  그럼에도 불구하고 S&P500은 갭 상승 출발 후 음봉을 그리는 모습 CPI 호재가 하락 추세 반전까지 이끌기에는 부족한 듯.반면,국장의 강력한 장대양봉을 만든 두가지 뉴스1. 트럼프 캐나다간 관세 위협 철회 (5시간 동안 벌어진 이슈)트럼프 캐나다산 철강과 알루미늄에 25% 관세 부과캐나다 온타리오 정부가 보복으로 미국 수출 전기에 25% 수출세 부과 계획트럼프 관세를 25% → 50%로 올리겠다 선언온타리오 정부 수출세 부과 철회트럼프 관세 25%로 유지..
2025-03-11, 트럼프 '주식 시장 신경 안 쓴다' 발언에 떡락한 NASDAQ 2월 19일부터 거침없이 흘러내리던 NASDAQ은3월 10일 지금은 '주식 시장을 신경쓰지 않는다.' 발언으로 시원하게 4%가까운 하락 후,3월 11일 캐나다산 metal에 50% 관세를 부과하겠다는 발언으로 추가 하락 중입니다. (1) 트럼프의 눈부신 활약(...)으로...Fear & Greed Index는 14를 기록 중, 지난 1.5년래 최저치까지 떨어졌습니다. '23년부터 관찰한 이래 최저치인데요. 더 낮아지기 어려운 수준까지 온것 같습니다 (2) Carson의 최근 20년 평균 Seasonality를 보면, 보통 2월 말~3월 중순까지는 줄기차게 하락하여 년 중 최저점을 기록했습니다. 계절적으로는 원래 지금은 안 좋은 시점이었고, 서서히 반등을 시작할 시점이기도 합니다.(3) 트럼프 1기와 2기..

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