올웨더 (1) 썸네일형 리스트형 평균회귀파 vs. 모멘텀파 Asset Allocation, Monthly 자산 배분 평균회귀파 vs. 모멘텀파경제학에서 민물파(프리드만, 흄, 하이에크)와 바닷물파(케인즈, 벤담)로 나누듯,자산배분 업계(?)도 평균회귀파와 모멘텀파로 크게 나눕니다. 평균회귀파의 전략은 '많이 오른 것을 판다'입니다. 미래를 +-+-+-+-+로 보는 거죠.Ray Dalio의 올웨더포트폴리오나,Yale대의 전설적인 CIO인 David Swensen 포트폴리오 등은 이 사상을 바탕으로 합니다. 모멘텀파의 전략은 '많이 오른 것을 산다'입니다. 미래를 ++++------로 보는 거죠.Wouter J. Keller의 BAA나, HAAGary Antonacci의 듀얼모멘텀Meb Faber의 GTAA등 대부분의 동적자산배분 논문들은 이 사상을 바탕으로 합니다.평균회귀파의 성과allocate smartly 자료를 살.. 이전 1 다음
